1 只热门 AI 股票，可能与 Nvidia 一起跻身 1 万亿美元俱乐部，而且现在值得大力买入

人工智能（AI）帮助英伟达（NVDA 0.53%）成为一家市值1万亿美元的公司。很明显，芯片制造商将通过其强大的显卡在这项技术的发展中发挥关键作用，这些显卡用于帮助训练大型AI模型。

对英伟达显卡的需求激增解释了为什么该公司在本季度实现了110亿美元的出色收入指引，这将转化为53%的环比增长。同比增长将更加可观，达到64%。如此可靠的数字使英伟达的股价在 2023 年上涨了 190%，这解释了为什么它的销售额高达 41 倍，追踪收益的 220 倍。

然而，还有另一家芯片制造商的估值极具吸引力，并可能与英伟达一起进入1万亿美元的俱乐部，这要归功于人工智能：台湾半导体制造（TSM 1.49%），俗称台积电。让我们看看为什么会这样。

台积电是人工智能的镐铲游戏

众所周知，公司一直在排队购买英伟达的数据中心显卡，以实现其人工智能功能。事实证明，对半导体领头羊显卡的需求如此强劲，据报道，它希望从其供应商那里订购更多晶圆。该供应商正是台积电，这是一家为其他公司制造芯片的半导体代工公司。

台积电是一家第三方半导体代工厂，为全球无晶圆厂半导体公司制造芯片。无晶圆厂半导体公司是那些设计芯片但没有代工厂来制造它们的公司。相反，这些无晶圆厂公司将他们的制造外包给台积电等公司。

英伟达就是这样一家无晶圆厂半导体公司，它依靠台积电提供芯片。报告显示，台积电增加了额外的制造能力，以增加芯片晶圆的产量，以便它可以将其供应给英伟达，并帮助后者满足对数据中心GPU的激增需求。DigiTimes报道称，台积电将在今年剩余时间内为英伟达额外生产10，000个晶圆基板上芯片（CoWoS），在2023年剩余的几个月内将其月产量增加1，000至2，000个基板。

这10，000个晶圆将使英伟达能够再制造60万个数据中心GPU，这表明台积电可能在推动英伟达增长方面发挥关键作用。与此同时，英伟达和其他芯片制造商（如AMD）的强劲需求正在寻求进入AI竞赛，应该会把台积电从目前的低迷中拉出来。

该公司 2023 年第一季度的收入同比下降 5% 至 167 亿美元。台积电第一季度营收下降，原因是宏观经济疲软引发芯片需求放缓。这家晶圆代工巨头第二季度收入指引为156亿美元，即4740亿新台币（基于1美元兑30.4新台币的汇率），将转化为14%的更大同比下降。

然而，台积电的月度销售数字表明，它可以带来好于预期的业绩。台积电第二季度前两个月营收为3240亿新台币。值得注意的是，该公司5月份的收入环比飙升19%，达到1760亿新台币，这可以归因于英伟达等公司对先进芯片的巨大需求。

6月份类似的销售业绩将使台积电实现强于预期的增长，并在本月晚些时候发布业绩时推动股价飙升。分析师目前估计台积电 2023 年的收入将下降 7% 至 706 亿美元，但由于人工智能驱动的需求，它有可能做得更好。

更重要的是，台积电的销售增长预计将在2024年及以后显着加速，如下图所示。

YCharts的下一财年TSM收入估计数据

台积电应该能够维持这种令人印象深刻的增长一段时间，考虑到人工智能芯片市场的快速增长。人工智能芯片的销售额预计将从2023年的估计220亿美元跃升至2028年的1280亿美元，这将显示出惊人的增长速度。

作为全球最大的半导体代工厂，台积电的市场份额超过60%，处于有利地位，可以利用这一快速增长。该公司还将加大更先进芯片的生产，这些芯片可能会被英伟达和AMD等公司所取代。

1万亿美元的市值似乎是一种可能性

我们已经看到，台积电预计将在未来几年内实现健康的收入增长，随着对AI芯片的需求增长，它可能会保持其势头。分析师预计，未来五年该公司的年盈利将增长21%。

该公司预计今年每股收益为5.15美元。将预计增长率应用于台积电 2023 年盈利预测表明，到 2028 年底，其每股收益可能跃升至 13.35 美元/股。将预期收益乘以台积电五年平均远期收益倍数21点，五年后股价为280美元。这接近台积电当前股价的三倍。

由于台积电目前拥有5200亿美元的市值，因此它很有可能在未来五年内加入英伟达的1万亿美元市值俱乐部。鉴于台积电目前的远期收益仅为20倍 - 远低于英伟达的55倍远产倍数 - 投资者正在这只AI股票上获得一笔不错的交易，考虑到潜在的长期上涨空间，他们可能不想错过。